म्यूच्यूअल फंड्स निवेश में क्या जोखिम शामिल हैं

म्यूचुअल फंड्स में निवेश पर नुकसान से बचने के लिए कुछ बातों का ध्यान रखना जरूरी है.

म्यूचुअल फंड: कम रिस्क के साथ चाहिए ज्यादा रिटर्न तो इंडेक्स फंड में करें निवेश, ये हैं टॉप 7 फंड

कोरोना महामारी के कारण बाजार में अस्थिरता का माहौल बना हुआ है। इसका असर म्यूचुअल फंड पर भी पड़ा है, और इसी का नतीजा है कि पिछले 3 से 6 महीनों में इसकी कई कैटेगरी में निगेटिव रिटर्न मिला या रिटर्न कम रहा है। ऐसे में लोग अब म्यूचुअल फंड में पैसा लगाने से हिचकिचा रहे हैं। ऐसे में जो म्यूचुअल फंड निवेशक कम से कम जोखिम के साथ अच्छा रिटर्न चाहते हैं, उनके लिए इंडेक्स फंड सही ऑप्शन हो सकते हैं।

क्या हैं इंडेक्स फंड?
इंडेक्स फंड शेयर बाजार के किसी इंडेक्स मसलन निफ्टी 50 या सेंसेक्स 30 में शामिल कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। इंडेक्स में सभी कंपनियों का जितना वेटेज होता है, स्कीम में उसी रेश्यो में उनके शेयर खरीदे जाते हैं। इसका मतलब यह है कि ऐसे फंडों का प्रदर्शन उस इंडेक्स जैसा ही होता है। यानी इंडेक्स का प्रदर्शन बेहतर होता है तो उस फंड में भी बेहतर रिटर्न की गुंजाइश होती है।

एक्सपेंस रेश्यो रहता है कम
इंडेक्स फंड में निवेश करने का खर्च अपेक्षाकृत कम होता है। बता दें कि अन्य प्रत्यक्ष रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंडों में जहां एसेट मैनेजमेंट कंपनी तकरीबन 2% तक शुल्क वसूलती है, वहीं इंडेक्स फंडों का शुल्क बहुत कम यानी कि तकरीबन 0.5% से 1 के बीच होता है।

डाइवर्सिफिकेशन का मिलता है फायदा
इंडेक्स फंड से निवेशक अपना पोर्टफोलियो डाइवर्सिफाई कर सकते हैं। इससे नुकसान की संभावना घट जाती है। अगर एक कंपनी के शेयर में कमजोरी आती है तो दूसरे में ग्रोथ से नुकसान कवर हो जाता है। इसके अलावा इंडेक्स फंडों में ट्रैकिंग एरर कम होता है। इससे इंडेक्स को इमेज करने की एक्यूरेसी बढ़ जाती है। इस तरह रिटर्न का सटीक अनुमान लगाना आसान हो जाता है।

कितना देना होता है टैक्स?
12 महीने से कम समय में निवेश भुनाने पर इक्विटी फंड्स से कमाई पर शार्ट टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) टैक्स लगता है। यह मौजूदा नियमों के हिसाब से कमाई पर 15% तक लगाया जाता है। अगर आपका निवेश 12 महीनों से ज्यादा के लिए है तो इसे लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) माना जाएगा और इस पर 10% ब्याज देना होगा।

किसके लिए सही हैं इंडेक्स फंड?
इंडेक्स फंड उन निवेशकों के लिए सही हैं जो कम रिस्क के साथ शेयरों में निवेश करना चाहते हैं। इंडेक्स फंड ऐसे निवेशकों के लिए बेहतर है जो रिस्क कैलकुलेट करके चलना चाहते हैं, भले ही कम रिटर्न मिले।

म्यूचुअल फंड में पैसे लगाते समय न करें ये गलतियां, फायदे की जगह हो जाएगा नुकसान

आम निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड निवेश का आसान और बेहतर जरिया है, लेकिन इसमें पैसे लगाते समय भी कुछ बातों का ध्यान रखना बेहद जरूरी है.

म्यूचुअल फंड में पैसे लगाते समय न करें ये गलतियां, फायदे की जगह हो जाएगा नुकसान

Avoidable Mistakes While Investing in Mutual Funds: म्यूचुअल फंड्स को आम निवेशकों के लिए कम जोखिम में बेहतर रिटर्न हासिल करने का लोकप्रिय जरिया माना जाता है. लेकिन म्यूच्यूअल फंड्स निवेश में क्या जोखिम शामिल हैं इसका मतलब ये नहीं कि आप म्यूचुअल फंड में आंखें बंद करके पैसे लगा सकते हैं. निवेश कहीं भी करना हो, कोई भी फैसला पूरी सावधानी और जांच-परख करने के बाद ही करना चाहिए. म्यूचुअल फंड्स में निवेश करते समय भी इन बातों पर गौर करना जरूरी है, वरना फायदे की जगह नुकसान हो सकता है.

आपके निवेश का मकसद क्या है?

निवेश से जुड़े किसी भी फैसले से पहले अपने आप से एक सवाल जरूर करें. सवाल ये कि आपके इस निवेश का लक्ष्य या खास मकसद क्या है? अगर आप इस बारे में सोचे बिना निवेश करेंगे तो ऐसे विकल्पों में पैसे लगा सकते हैं, जो आपकी जरूरत के हिसाब से सही नहीं हैं. मिसाल के तौर पर अगर आपको दो साल बाद अपने बच्चों की पढ़ाई के लिए या फिर नई कार खरीदने के लिए 2 लाख रुपयों की जरूरत पड़ने वाली है, तो आप उसी हिसाब से हर महीने रिकरिंग डिपॉजिट में पैसे जमा करने के बारे में सोच सकते हैं. या फिर किसी ऐसे एफडी में निवेश कर सकते हैं, जिसकी मैच्योरिटी आपकी जरूरत से मेल खाती हो. अगर आपने इस बारे में सोचे बिना इक्विटी म्यूचुअल फंड में पैसे लगा दिए, तो हो सकता है दो साल बाद आपको बाजार की उथल-पुथल के कारण अपनी मनचाही रकम न मिल पाए.

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इसी तरह अगर आपको 10-15 या 20 साल बाद होने वाले रिटायरमेंट के लिए निवेश करना है, तो डिविडेंड ऑप्शन वाला म्यूचुअल फंड आपके लिए गलत विकल्प साबित हो सकता है. ऐसा इसलिए क्योंकि अगर आपने म्यूचुअल फंड से डिविडेंड के रूप में मिलने वाली रकम को नियमित रूप से दोबारा निवेश नहीं किया, तो लॉन्ग टर्म निवेश के बावजूद आपको कंपाउंडिंग का लाभ नहीं मिलेगा. साथ ही इक्विटी फंड्स पर लागू होने वाला डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स भी आपके निवेश में सेंध लगाता रहेगा. अगर आपको रिटायरमेंट के लिए लॉन्ग टर्म निवेश करना है, तो म्यूचुअल फंड के डिविडेंड ऑप्शन की जगह ग्रोथ ऑप्शन बेहतर रहेगा

बाजार की चाल का अंदाजा लगाने के चक्कर में न पड़ें

आम निवेशकों को लॉन्ग टर्म इनवेस्टमेंट से जुड़े फैसले करते समय बाजार की चाल का सटीक अंदाजा लगाने के चक्कर में ज्यादा नहीं पड़ना चाहिए. बल्कि सही म्यूचुअल फंड का चुनाव करने के बाद उसमें नियमित निवेश पर ध्यान देना चाहिए. सिस्टमैटिक इनवेस्टमेंट प्लान (SIP) इसका सबसे बेहतर तरीका है. इससे न सिर्फ नियमित निवेश का लाभ मिलता है, बल्कि बाजार के उतार-चढ़ावों के बीच संतुलित रिटर्न पाने में भी मदद मिलती है. ऐसा करने की जगह अगर आप बाजार के तलहटी पर पहुंचने पर निवेश करने और फिर पीक पर बेचकर मोटा मुनाफा कमाने का ख्वाब देखेंगे, तो कामयाबी मिलने की गुंजाइश बहुत ही कम रहेगी. ऐसा इसलिए, क्योंकि बाजार कब अपने सबसे निचले स्तर पर है और कब पीक पर, ये पक्के तौर पर किसी को पता नहीं होता. इसीलिए कहा जाता है कि लगातार नियमित रूप से निवेश करना और अपनी पूंजी को बढ़ने के लिए पूरा टाइम देना, बाजार की सही टाइमिंग से ज्यादा जरूरी है.

सिर्फ पिछले रिटर्न के आधार पर न करें फैसला

बहुत से निवेशक म्यूचुअल फंड का चुनाव सिर्फ उसके पुराने रिटर्न को देखकर करते हैं. जिस फंड का पुराना रिटर्न सबसे ज्यादा होता है, उसी में पैसे लगा देते हैं. लेकिन ऐसा करना हमेशा सही नहीं हो सकता. ब्याज दरों के रुझान से लेकर किसी इंडस्ट्री से जुड़े बदलावों और देश-दुनिया के मैक्रो इकनॉमिक डेटा तक कई ऐसे फैक्टर होते हैं, जो म्यूचुअल फंड्स के प्रदर्शन पर असर डालते हैं. यही वजह है कि पिछले वर्षों के बेहतर प्रदर्शन को आने वाले दिनों के बेहतर रिटर्न की गारंटी नहीं माना जा सकता.

बहुत ज्यादा स्कीम्स में निवेश करना सही नहीं

कई निवेशकों को लगता है कि अपने पोर्टफोलियो को डायवर्सिफाई करने के लिए एक साथ बहुत सारे म्यूचुअल फंड्स में निवेश करना जरूरी है. हमें ये बात याद रखनी चाहिए कि दरअसल हर म्यूचुअल फंड स्कीम अपने आपमें एक डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो है, जिसमें अलग-अलग तरह के इंस्ट्रूमेंट्स शामिल रहते हैं. बहुत ज्यादा स्कीम्स में निवेश करने पर आपके लिए उन्हें अच्छी तरह समझना और ट्रैक करना मुश्किल हो सकता. बेहतर यही होगा कि अच्छी तरह जांच-परख करके दो-तीन अच्छी म्यूचुअल फंड स्कीम्स को चुनें और उनमें नियमित रूप से निवेश करते रहें.

स्कीम से जुड़े रिस्क की अनदेखी न करें

सीधे इक्विटी में निवेश करने के मुकाबले म्यूचुअल फंड में निवेश करना आम तौर पर कम जोखिम वाला होता है. लेकिन इसका मतलब ये नहीं कि सभी म्यूचुअल फंड में एक बराबर रिस्क होता है. जिस तरह डेट फंड के मुकाबले इक्विटी फंड में ज्यादा रिस्क होता है, उसी तरह म्यूच्यूअल फंड्स निवेश में क्या जोखिम शामिल हैं अलग-अलग इक्विटी फंड में जोखिम की आशंका भी अलग-अलग होती है. इसलिए सही स्कीम का चुनाव करते समय जोखिम उठाने की अपनी क्षमता यानी रिस्क प्रोफाइल को भी जरूर ध्यान में रखें. बाजार में तेजी के दौर में कई बार ऐसे निवेशक भी ज्यादा रिटर्न के लालच में इक्विटी फंड की तरफ चले जाते हैं, जिनकी रिस्क लेने की क्षमता बेहद कम है. इसी तरह ब्लूचिप फंड्स या लार्ज कैप फंड्स के मुकाबले मिड-कैप या स्मॉल कैप फंड्स में जोखिम और भी ज्यादा होता है. इसीलिए निवेश का फैसला करते समय जोखिम उठाने की अपनी क्षमता को कभी न भूलें.

पूरी रकम एक साथ न लगाएं

निवेशकों को म्यूचुअल फंड में अपनी पूरी रकम एक साथ लगाने से बचना चाहिए. अगर आपके पास निवेश के लिए एक साथ मोटी रकम म्यूच्यूअल फंड्स निवेश में क्या जोखिम शामिल हैं मौजूद है, तो भी उसे धीरे-धीरे करके निवेश करना बेहतर रहता है. आप इसके लिए सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (STP) की मदद ले सकते हैं. एसटीपी भी एसआईपी की तरह ही काम करता है, जिसमें आपकी रकम का कुछ हिस्सा हर महीने आपकी बताई स्कीम में निवेश किया जा सकता है. इससे आपके निवेश को बाजार की तेज उथल-पुथल के असर से बचाने में मदद मिलती है.

समय-समय पर रिव्यू करना न भूलें

म्यूचुअल फंड्स दरअसल अलग-अलग तरह के एसेट क्लास में निवेश करने का जरिया हैं. इनके माध्यम से आप गोल्ड, इक्विटी, बॉन्ड जैसे अलग-अलग विकल्पों में पैसे लगाते हैं. लेकिन निवेश करने के बाद उसे पूरी तरह भूल न जाएं. अपने फंड्स को लगातार ट्रैक करते रहें और बीच-बीच में उनके प्रदर्शन की समीक्षा भी करते रहें. अगर कोई स्कीम बाजार की तुलना में लगातार कम रिटर्न दे रही है, तो आप उसकी जगह किसी बेहतर स्कीम में निवेश का फैसला भी कर सकते हैं. अगर आपने ऐसा नहीं किया, तो लंबे समय में भारी नुकसान उठाना पड़ सकता है.

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के नुकसान क्या हैं?

निवेश करने से पहले आपको जुड़े जोखिम की सही जानकारी होनी चाहिए.

निवेश करने से पहले आपको जुड़े जोखिम की सही जानकारी होनी चाहिए. गुरुग्राम के सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर सीएफपी विक्रम मल्होत्रा ने कहा, "म्यूचुअल फंड बाज़ार से जुड़े निवेश हैं और इस तरह वे कभी पूरी तरह से सुरक्षित नहीं हो सकते हैं. एमएफ निवेश में जोखिम कम करने के लिए इन पर कई तरह के नियम लागू होते हैं. म्यूचुअल फंड में से पैसे कई क्षेत्रों में निवेश किये जाते हैं. इस तरह स्टॉक या बॉन्ड में सीधे निवेश के मुकाबले इनमें कम जोखिम होता है."

म्यूचुअल फंड में पैसे लगाने की वजह से आपके निवेश में डायवर्सिफिकेशन आता है, इस डायवर्सिफिकेशन की वजह से एक तरफ जहां जोखिम कम होता है, वहीं दूसरी और आपका मुनाफा भी घट जाता है. जिन लोगों को कम समय में ज्यादा मुनाफा कमाना है उसके लिए कई म्यूचुअल फंड में निवेश करना सही विकल्प साबित हो सकता है.

कुछ म्यूचुअल फंड को मैनेज करने की लागत बहुत अधिक होती है. म्यूचुअल फंड आपके पोर्टफोलियो में शामिल फंड को मैनेज करने के लिए शुल्क लेती हैं. इसी से फंड मैनेजर की सैलरी और दूसरे खर्च वहन किए जाते हैं. जब आप किसी म्यूच्यूअल फंड से तय समय सीमा से पहले बाहर निकलते हैं तो आपको एग्जिट लोड के रूप में कुछ लागत देनी पड़ती है.

म्यूचुअल फंड के नुकसान क्या हैं?
म्युचुअल फंड में निवेश पर रिटर्न की गारंटी नहीं म्यूच्यूअल फंड्स निवेश में क्या जोखिम शामिल हैं होती. आपके एमएफ पोर्टफोलियो का हिस्सा बनने वाला प्रत्येक शेयर जोखिम का एक निश्चित तत्व लेकर आता है. कुछ साधनों में जोखिम अधिक होता है जबकि अन्य में कम. म्यूचुअल फंड के रिटर्न शेयर बाजार के प्रदर्शन से जुड़े होते हैं. म्यूचुअल फंड पर रिटर्न की गारंटी नहीं होती है. अगर इक्विटी म्यूचुअल फंड में आपका निवेश लंबी अवधि तक बना रहता है, तो जोखिम की संभावना कम हो जाती है.
सिप से निवेश का फायदा क्या है?
सिप के जरिये म्यूचुअल फंड में निवेश करके आप अपने पूरे निवेश को एक बार जोखिम में नहीं डालते. आप सिप की तकनीक का उपयोग कर अधिकतम संभव लाभ कमा सकते हैं. हर महीने निवेश की जाने वाली यह रकम आपके खरीद की लागत को औसत कर देती है, जिससे आपका रिटर्न बढ़ जाता है.

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म्यूचुअल फंड में पैसे लगाते समय न करें ये गलतियां, फायदे की जगह हो जाएगा नुकसान

आम निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड निवेश का आसान और बेहतर जरिया है, लेकिन इसमें पैसे लगाते समय भी कुछ बातों का ध्यान रखना बेहद जरूरी है.

Avoidable Mistakes While Investing in म्यूच्यूअल फंड्स निवेश में क्या जोखिम शामिल हैं Mutual Funds: म्यूचुअल फंड्स को आम निवेशकों के लिए कम जोखिम में बेहतर रिटर्न हासिल करने का लोकप्रिय जरिया माना जाता है. लेकिन इसका मतलब ये नहीं कि आप म्यूचुअल फंड में आंखें बंद करके पैसे लगा सकते हैं. निवेश कहीं भी करना हो, कोई भी फैसला पूरी सावधानी और जांच-परख करने के बाद ही करना चाहिए. म्यूचुअल फंड्स में निवेश करते समय भी इन बातों पर गौर करना जरूरी है, वरना फायदे की जगह नुकसान हो सकता है.

आपके निवेश का मकसद क्या है?

बाजार की चाल का अंदाजा लगाने के चक्कर में न पड़ें

सिर्फ पिछले रिटर्न के आधार पर न करें फैसला

बहुत से निवेशक म्यूचुअल फंड का चुनाव सिर्फ उसके पुराने रिटर्न को देखकर करते हैं. जिस फंड का पुराना रिटर्न सबसे ज्यादा होता है, उसी में पैसे लगा देते हैं. लेकिन ऐसा करना हमेशा सही नहीं हो सकता. ब्याज दरों के रुझान से लेकर किसी इंडस्ट्री से जुड़े बदलावों और देश-दुनिया के मैक्रो इकनॉमिक डेटा तक कई ऐसे फैक्टर होते हैं, जो म्यूचुअल फंड्स म्यूच्यूअल फंड्स निवेश में क्या जोखिम शामिल हैं के प्रदर्शन पर असर डालते हैं. यही वजह है कि पिछले वर्षों के बेहतर प्रदर्शन को आने वाले दिनों के बेहतर रिटर्न की गारंटी नहीं माना जा सकता.

बहुत ज्यादा स्कीम्स में निवेश करना सही नहीं

स्कीम से जुड़े रिस्क की अनदेखी न करें

सीधे इक्विटी में निवेश करने के मुकाबले म्यूचुअल फंड में निवेश करना आम तौर पर कम जोखिम वाला होता है. लेकिन इसका मतलब ये नहीं कि सभी म्यूचुअल फंड में एक बराबर रिस्क होता है. जिस तरह डेट फंड के मुकाबले इक्विटी फंड में ज्यादा रिस्क होता है, उसी तरह अलग-अलग इक्विटी फंड में जोखिम की आशंका भी अलग-अलग होती है. इसलिए सही स्कीम का चुनाव करते समय जोखिम उठाने की अपनी क्षमता यानी रिस्क प्रोफाइल को भी जरूर ध्यान में रखें. बाजार में तेजी के दौर में कई बार ऐसे निवेशक भी ज्यादा रिटर्न के लालच में इक्विटी फंड की तरफ चले जाते हैं, जिनकी रिस्क लेने की क्षमता बेहद कम है. इसी तरह ब्लूचिप फंड्स या लार्ज कैप फंड्स के मुकाबले मिड-कैप या स्मॉल कैप फंड्स में जोखिम और भी ज्यादा होता है. इसीलिए निवेश का फैसला करते समय जोखिम उठाने की अपनी क्षमता को कभी न भूलें.

पूरी रकम एक साथ न लगाएं

निवेशकों को म्यूचुअल फंड में अपनी पूरी रकम एक साथ लगाने से बचना चाहिए. अगर आपके पास निवेश के लिए एक साथ मोटी रकम मौजूद है, तो भी उसे धीरे-धीरे करके निवेश करना बेहतर रहता है. आप इसके लिए सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (STP) की मदद ले सकते हैं. एसटीपी भी एसआईपी की तरह ही काम करता है, जिसमें आपकी रकम का कुछ हिस्सा हर महीने आपकी बताई स्कीम में निवेश किया जा सकता है. इससे आपके निवेश को बाजार की तेज उथल-पुथल के असर से बचाने में मदद मिलती है.