हेजिंग रणनीतियाँ

शुरुआती लोगों के लिए प्राकृतिक हेजिंग का अभ्यास करना आसान है क्योंकि यह एक सरल और लागत प्रभावी प्रक्रिया है। इसमें कोई कॉम्प्लेक्स शामिल नहीं हेजिंग रणनीतियाँ हैतकनीकी विश्लेषण या वित्तीय उत्पाद। वास्तव में, इसे जोखिम विविधीकरण प्रक्रिया के रूप में हेजिंग रणनीतियाँ देखा जाता है जो लोगों को जोखिमों को कम करने के लिए विभिन्न निवेश साधनों में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करती है।

हेज अनुपात क्या है?

बचाव अनुपात एक गणना को संदर्भित करता है जो एक बचाव स्थिति के मूल्य की तुलना समग्र स्थिति के आकार से करता है। एक बचाव अनुपात अर्जित या बेचे गए वायदा अनुबंधों के मूल्य की तुलना नकद वस्तु के मूल्य से करता है जिसे हेज किया जा रहा है।

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स निवेश वाहन हैं जो निवेशकों को भविष्य की तारीख में किसी भौतिक वस्तु की कीमत में लॉक करने की अनुमति देते हैं।

यदि बचाव अनुपात 1 या 100 प्रतिशत है, तो खुली स्थिति को पूरी तरह से हेज किया गया है। दूसरी ओर, 0 हेजिंग रणनीतियाँ या 0% का हेज अनुपात इंगित करता है कि खुली स्थिति को किसी भी रूप में हेज नहीं किया गया है। जोखिम प्रबंधन के लिए बचाव अनुपात को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह आपको यह निर्धारित करने में सक्षम बनाता है कि आपके हेजिंग साधन में कितनी गति आपकी संपत्ति या ऋण मूल्य में परिवर्तन का प्रतिकार करेगी।

हेज अनुपात कैसे काम करता है?

बचाव अनुपात आमतौर पर जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में नियोजित होते हैं, क्योंकि वे जोखिम के स्तर को समझने में आपकी सहायता कर सकते हैं जो आपकेवित्तीय संपत्ति के संपर्क में हैं। इसके अलावा, बचाव अनुपात निवेशकों और वित्तीय विश्लेषकों को बेहतर निवेश चयन करने में मदद कर सकता है क्योंकि वे किसी परिसंपत्ति के प्रदर्शन का अनुमान लगाने के लिए उपयुक्त हैं।

मान लें कि आपके पास 10 हैं,000 विदेशी इक्विटी में INR और मुद्रा जोखिम के संपर्क में हैं। इस स्थिति में नुकसान से बचाव के लिए, आप एक हेज में प्रवेश कर सकते हैं, जिसे विदेशी इक्विटी निवेश के लिए एक ऑफसेट स्थान लेने के लिए कई रणनीतियों का उपयोग करके बनाया जा सकता है।

आपका हेजिंग अनुपात 0.5 (5,000 / 10,000) है यदि आप 5,000 आईएनआर इक्विटी को मुद्रा निवेश के साथ हेज करते हैं। इसका मतलब है कि आपका विदेशी इक्विटी निवेश 50% तक मुद्रा जोखिम से सुरक्षित है।

हेजिंग रणनीतियाँ

लघु हेजेज

जब वायदा या कमोडिटी को हेज करने के लिए एक अस्थायी स्थिति ली जाती है, तो इसे शॉर्ट हेज कहा जाता है। जब एकइन्वेस्टर भविष्य की संपत्ति की बिक्री की भविष्यवाणी करता है या वायदा की कीमत गिरने की संभावना है, वे आम तौर पर एक छोटी हेज का उपयोग करेंगे।

लांग हेजेज

जब फ्यूचर्स या कमोडिटी को हेज करने के लिए लॉन्ग पोजीशन ली जाती है, तो इसे लॉन्ग हेज कहा जाता है। जब कोई निवेशक भविष्य की संपत्ति की खरीद का अनुमान लगाता है या वायदा की कीमत बढ़ने की संभावना है, तो वे आम तौर पर एक लंबी हेज का उपयोग करेंगे।

हेज अनुपात कैसे काम करता है?

बचाव अनुपात आमतौर पर जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में नियोजित होते हैं, क्योंकि वे जोखिम के स्तर को समझने में आपकी सहायता कर सकते हैं जो आपकेवित्तीय संपत्ति के संपर्क में हैं। इसके अलावा, बचाव अनुपात निवेशकों और वित्तीय विश्लेषकों को बेहतर निवेश हेजिंग रणनीतियाँ चयन करने में मदद कर सकता है क्योंकि वे किसी परिसंपत्ति के प्रदर्शन का अनुमान लगाने के लिए उपयुक्त हैं।

मान लें कि आपके पास 10 हैं,000 विदेशी इक्विटी में INR और मुद्रा जोखिम के संपर्क में हैं। इस स्थिति में नुकसान से बचाव के लिए, आप एक हेज में प्रवेश कर सकते हैं, जिसे विदेशी इक्विटी निवेश के लिए एक ऑफसेट स्थान लेने के लिए कई रणनीतियों का उपयोग करके बनाया जा सकता है।

आपका हेजिंग अनुपात 0.5 (5,000 / 10,000) है यदि आप 5,000 आईएनआर इक्विटी को मुद्रा निवेश के साथ हेज करते हैं। इसका मतलब है कि आपका विदेशी इक्विटी निवेश 50% तक मुद्रा जोखिम से सुरक्षित है।

हेजिंग रणनीतियाँ

लघु हेजेज

जब वायदा या कमोडिटी को हेज करने के लिए एक अस्थायी स्थिति ली जाती है, तो इसे शॉर्ट हेज कहा जाता है। जब एकइन्वेस्टर भविष्य की संपत्ति की बिक्री की भविष्यवाणी करता है या वायदा की कीमत गिरने की संभावना है, वे आम तौर पर एक छोटी हेज का उपयोग करेंगे।

लांग हेजेज

जब फ्यूचर्स या कमोडिटी को हेज करने के लिए लॉन्ग पोजीशन ली जाती है, तो इसे लॉन्ग हेज कहा जाता है। जब कोई निवेशक भविष्य की संपत्ति की खरीद का अनुमान लगाता है या वायदा की कीमत बढ़ने की संभावना है, तो वे आम तौर पर एक लंबी हेज का उपयोग करेंगे।

हेजिंग के प्रकार

स्टेटिक हेज

एक स्थिर बचाव वह है जिसमें हेजिंग स्थिति या हेजिंग अनुबंधों की संख्या खरीदी और बेची नहीं जाती है, यानी हेजिंग उपकरण के मूल्य आंदोलन की परवाह किए बिना, हेज अवधि के दौरान संशोधित नहीं किया जाता है।

गतिशील हेज

जब हेजिंग अनुबंधों की बढ़ती संख्या को पूरे हेज में खरीदा और बेचा जाता है, तो बचाव अनुपात प्रभावित होता है और लक्ष्य बचाव अनुपात के करीब लाया जाता है।

विदेशी मुद्रा हेजिंग रणनीति - forex hedging strategy

विदेशी मुद्रा हेजिंग रणनीति चार भागों में विकसित होती है, जिसमें विदेशी मुद्रा व्यापारी के जोखिम जोखिम, जोखिम सहिष्णुता के विश्लेषण और रणनीति की वरीयता ये घटक विदेशी मुद्रा बचाव बनाते हैं: 1. जोखिम का विश्लेषण: व्यापारी को यह पता होना चाहिए कि मौजूदा या प्रस्तावित स्थिति में वह किस

प्रकार के जोखिम (जोखिम) ले रहा है। वहां से, व्यापारी को यह अवश्य पहचानना चाहिए कि इस खतरे को अनफिट करने पर क्या प्रभाव पड़ सकता है, और यह निर्धारित करें कि मौजूदा विदेशी मुद्रा मुद्रा बाजार में जोखिम उच्च या निम्न है या नहीं।

2. जोखिम सहिष्णुता निर्धारित करें: इस कदम में, व्यापारी अपने जोखिम जोखिम स्तर का उपयोग करता है,

यह निर्धारित करने के लिए कि स्थिति के जोखिम को कितना हेजिंग रणनीतियाँ ढीला होना चाहिए। कोई भी व्यापार कभी शून्य जोखिम नहीं होगा; यह जोखिम लेने वाले जोखिम के स्तर को निर्धारित करने के लिए व्यापारी पर निर्भर है, और अधिक जोखिम को हटाने के लिए वे कितना भुगतान करने के इच्छुक हैं।

विदेशी मुद्रा हेजिंग रणनीति - forex hedging strategy

विदेशी मुद्रा हेजिंग रणनीति चार भागों में विकसित होती है, जिसमें विदेशी मुद्रा व्यापारी के जोखिम जोखिम, जोखिम सहिष्णुता के विश्लेषण और रणनीति की वरीयता ये घटक विदेशी मुद्रा बचाव बनाते हैं: 1. जोखिम का विश्लेषण: व्यापारी को यह पता होना चाहिए कि मौजूदा या प्रस्तावित स्थिति में वह किस

प्रकार के जोखिम (जोखिम) ले रहा है। वहां से, व्यापारी को यह अवश्य पहचानना चाहिए कि इस खतरे को अनफिट करने पर क्या प्रभाव पड़ सकता है, और यह निर्धारित करें कि मौजूदा विदेशी मुद्रा मुद्रा बाजार में जोखिम उच्च या निम्न है या नहीं।

2. जोखिम सहिष्णुता निर्धारित करें: इस कदम में, व्यापारी अपने जोखिम जोखिम स्तर का उपयोग करता है,

यह निर्धारित करने हेजिंग रणनीतियाँ के लिए कि स्थिति के जोखिम को कितना ढीला होना चाहिए। कोई भी व्यापार कभी शून्य जोखिम नहीं होगा; यह जोखिम लेने वाले जोखिम के स्तर को निर्धारित करने के लिए व्यापारी पर निर्भर है, और अधिक जोखिम को हटाने के लिए वे कितना भुगतान करने के इच्छुक हैं।

क्या यह काम करता है?

प्राकृतिक हेजिंग का एक प्रमुख लाभ यह है कि यह व्युत्पन्न और अन्य जटिल वित्तीय साधनों से जुड़ा नहीं है। बेशक, इसका मतलब यह नहीं है कि निवेशक अपने संसाधनों को वायदा और विकल्पों में आवंटित नहीं कर सकते हैं। आप प्राकृतिक हेजिंग रणनीति के पूरक के लिए व्युत्पन्न चुन सकते हैं। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, प्राकृतिक हेजिंग हमेशा एक व्यवहार्य समाधान नहीं होता है। यह पूरी तरह से निवेश जोखिमों को समाप्त नहीं करता है। हालांकि, विशेषज्ञों का मानना है कि प्राकृतिक हेजिंग आपके निवेश से जुड़े जोखिम के एक बड़े हिस्से को कम करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है।

प्राकृतिक हेजिंग का सबसे आम उपयोग मुद्रा विनिमय उद्योग में होता है। उदाहरण के लिए, यदिउत्पादन और कर्मचारी सभी एक देश में हैं, तो ब्रांड इसे प्राप्त करने का निर्णय ले सकता हैकच्चा माल और अन्य विनिर्माण इनपुट अपने अंतिम ग्राहकों की मुद्रा में। एक अन्य उदाहरण राजकोष हैबांड और स्टॉक की कीमत। दोनों एक नकारात्मक सहसंबंध साझा करते हैं, जिससे स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव बांड का बचाव होता है।